Drägerwerk unter günstigen Voraussetzungen ist Kursverdopplung denkbar (Deutsche Bank) | Analysen

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Drägerwerk unter günstigen Voraussetzungen ist Kursverdopplung denkbar

21.02.12 12:23
Deutsche Bank

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Gunnar Romer, Analyst der Deutschen Bank, stuft die Vorzugsaktie von Drägerwerk unverändert mit "buy" ein.

Nach starken vorläufigen Zahlen für 2011 und dem Rückkaufangebot von Genussscheinen werde das Kursziel von 90,00 auf 105,00 EUR heraufgesetzt. Neue Produkte und Restrukturierungsmaßnahmen würden für ein anhaltend starkes Umsatzwachstum und eine Margenausweitung sorgen. Eine effizientere Kapitalstruktur sollte der Gewinnebene einen weiteren Schub geben.

Die Schätzungen zum Ergebnis je Aktie seien für 2012 von 6,41 auf 7,59 EUR erhöht worden und für 2013 von 7,45 auf 8,68 EUR. Die Konsensprognosen seien deutlich zu niedrig. Investoren sollten sich die vorsichtigen Planungen des Managements in den letzten acht Quartalen vor Augen halten. Der Turnaround-Prozess könnte noch weit von einem Ende entfernt sein.

Unter optimistischen Annahmen sei auf mittlere Sicht das Potenzial für eine Kursverdopplung vorhanden.

Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der Deutschen Bank für die Vorzugsaktie von Drägerwerk weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 20.02.12) (21.02.2012/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen halten an dem analysierten Unternehmen eine Beteiligung in Höhe von mindestens 1 Prozent des Grundkapitals und betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.